Fundos de Investimento Imobiliários

[Gekko]

Para investidores de perfil conservador ou mesmo para aqueles que querem diversificar seus investimentos com imóveis, mas ainda não tem recursos suficientes para sair por aí adquirindo casas e apartamentos, os fundos de investimento imobiliários se apresentam como uma boa opção. Os FIIs são considerados investimentos em renda variável, no entanto, devido à sua pouca popularidade no Brasil, suas cotas ainda não tem a mesma liquidez do mercado de ações. Mesmo assim, são bem mais líquidas do que um imóvel em si. Some-se a isso o fato de que os rendimentos mensais distribuídos ao cotista pessoa física são isentos de IRPF, o qual só será pago quando da venda das cotas, caso as mesmas apresentem valorização.
Para quem não conhece, a forma de investir é semelhante ao mercado de ações. Você precisa se cadastrar em uma corretora, tranferir os recursos para a conta da mesma e operar via home broker e/ou mesa. O investidor tem a vantagem de poder adquirir cotas de fundos diferentes, que evidentemente terão lastro em imóveis diferentes, de forma a diversificar ainda mais o investimento.
Alguém aqui já investiu? Comentem sobre o que os levou a optar por esse investimento e como tem sido a experiência.

[the Boss]

Gekko,

já chegou a fazer algum investimento nesta área?
Há algum tempo atrás li a respeito e me interessei mas não fui apresentado de forma clara a este tipo de investimento?

Teria alguma recomendação? Os FII estão bem desenvolvidos no Brasil? Analisando todo o contexto de crescimento do país qual a perspectiva para investir nesse mercado?


Boss

[Gekko]

Gekko,

já chegou a fazer algum investimento nesta área?
Há algum tempo atrás li a respeito e me interessei mas não fui apresentado de forma clara a este tipo de investimento?

Teria alguma recomendação? Os FII estão bem desenvolvidos no Brasil? Analisando todo o contexto de crescimento do país qual a perspectiva para investir nesse mercado?


Boss

Comprei recentemente minhas primeiras cotas de fundos imobiliários. Eu recomendo que analise de acordo com os seus objetivos. Como não sou um grande especulador, sempre foco no longo prazo. Partindo deste princípio, recomendo que se compare os yields dos fundos para ver quais estão dando o maior retorno em relação ao capital investido. Alguns fundos tiveram uma grande valorização em suas cotas desde que foram lançados, de forma que a relação entre a remuneração distribuída aos cotistas e o valor das cotas ficou um tanto desvantajosa para quem foca nesse retorno. Creio que os fundos imobiliários ainda tem muito espaço para crescer e deverão ganhar mais liquidez com a popularização que creio que devem vir a ter nos próximos anos. A pouca liquidez é, ao meu ver, a principal desvantagem deste tipo de investimento.

[the Boss]

é justamente em relação à liquidez que me preocupa!
Mas acredito que, com a vinda da Copa do Mundo, Olimpíadas, etc a tendência é aumentar...análise minha.

A sua sugestão seria investimento em imóveis comerciais (shoppings, etc) ou residenciais?
Com qual corretora você trabalha?

[Gekko]

é justamente em relação à liquidez que me preocupa!
Mas acredito que, com a vinda da Copa do Mundo, Olimpíadas, etc a tendência é aumentar...análise minha.

A sua sugestão seria investimento em imóveis comerciais (shoppings, etc) ou residenciais?
Com qual corretora você trabalha?

Invisto sempre em shoppings, pois a taxa de ocupação dos mesmos costuma ser mais constante. Trabalho com a Gradual Investimentos, pois a taxa de corretagem é baixa e eles não cobram taxa de custódia para FII. Como invisto um percentual pequeno do meu portifólio e penso no longo prazo, a liquidez é algo secundário para mim.

[the Boss]

[quote author=the Boss link=topic=39.msg217#msg217 date=1317738822]
é justamente em relação à liquidez que me preocupa!
Mas acredito que, com a vinda da Copa do Mundo, Olimpíadas, etc a tendência é aumentar...análise minha.

A sua sugestão seria investimento em imóveis comerciais (shoppings, etc) ou residenciais?
Com qual corretora você trabalha?

Invisto sempre em shoppings, pois a taxa de ocupação dos mesmos costuma ser mais constante. Trabalho com a Gradual Investimentos, pois a taxa de corretagem é baixa e eles não cobram taxa de custódia para FII. Como invisto um percentual pequeno do meu portifólio e penso no longo prazo, a liquidez é algo secundário para mim.
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Perfeito Gekko.
Buscarei mais informações a respeito e qualquer dúvida faço contato contigo.

Abraços

[Taffarel de Lima]

Gekko gostei muito dessa opção de investimento. Eu sou novato em investimento e o unico que eu tenho experiencia é na velha poupança. Para eu um novato e quero começar a investir em FI o que eu preciso?

[Taffarel de Lima]

Eu achei essa palestra no youtube e me tirou muitas duvidas iniciais.

Palestra Fundos Imobiliarios (Focalise)

[Gekko]

Gekko gostei muito dessa opção de investimento. Eu sou novato em investimento e o unico que eu tenho experiencia é na velha poupança. Para eu um novato e quero começar a investir em FI o que eu preciso?

Você vai precisar, inicialmente, cadastrar-se em uma corretora que opere fundos imobiliários para poder comprar cotas dos mesmos, pois são negociados em bolsa, assim como as ações das empresas de capital aberto. Depois de fazer seu cadastro, você receberá informações da corretora sobre como realizar o depósito inicial, normalmente via DOC ou TED, da sua conta corrente no banco para a conta da corretora. Depois que estiver de posse da sua senha e já tiver dinheiro depositado na conta da corretora, você terá acesso à plataforma home broker, na qual poderá visualisar quais as cotas dos fundos que estão à venda e o preço das mesmas. Depois disso, é só enviar uma ordem com o valor que você deseja pagar e a quantidade de cotas que quer comprar. Se o valor que você oferecer para compra for compatível com o valor de venda (você saberá ao ver o livro de ofertas do próprio home broker) a operação será realizada na hora. Caso contrário, sua oferta ficará no livro esperando que alguém ofereça cotas pelo preço que você quer comprar. As corretoras cobram taxa de corretagem para estas operações, mas normalmente elas são bem mais baixas do que as taxas cobradas em operações com ações.

Espero ter respondido, mas se precisar de qualquer orientação adicional ou se ficou alguma dúvida, é só postar aqui que terei prazer em ajudar.

Um abraço.

[Taffarel de Lima]

Também seria uma boa eu ligar para administração dos prédios comerciais e pedir mais detalhes para uma tomada de decisão ou isso não existe?

[barãozin]

Esses investimentos você pode começar com quanto?

[Gekko]

Esses investimentos você pode começar com quanto?

O valor mí­nimo é o valor de uma cota do fundo. Dos que eu já investi, a cota mais barata está custando, neste momento, exatos R$  85,80. No entanto, há fundos com cotas que custam cerca de R$ 1,00. Esse seria o valor mínimo. No entanto, você terá que pagar taxa de custódia (eu respondi ao Boss que a Gradual não cobrava taxa de custódia, mas desde o mês passado ela passou a cobrar R$ 10,00 por mês). Sendo assim, você precisaria ter cotas suficientes para te renderem ao menos esse valor por mês. Considerando que há fundos que distribuem cerca de 1% do valor investido aos cotistas, você precisaria de uns R$ 1.000,00 iniciais para poder pagar a taxa de custódia sem tirar nada do seu bolso. Eu comecei com esse valor.

[Gekko]

Também seria uma boa eu ligar para administração dos prédios comerciais e pedir mais detalhes para uma tomada de decisão ou isso não existe?

Desculpe não ter respondido antes. Na realidade, eu nunca fiz isso, mas já li em alguns artigos que isso é uma prática recomendável. No entanto, eu colho as informações necessárias na internet mesmo. Por exemplo, se invisto em um shopping, procuro saber as opiniões das pessoas a respeito deles. É só jogar no Google que você vai encontrar algum site, tipo esses de turismo, onde as pessoas dão opiniões sobre os lugares. Lá você vai ver a opinião do público, que interessa muito em um caso desses. Em outros casos, como hospitais, você tem que prestar atenção aos fundamentos do contrato de locação. Esses fundos eu já acho um pouco mais complicados pois eles costumam ter um inquilino único e se o mesmo der calote, os cotistas ficarão sem receber a renda gerada pelos aluguéis, como provavelmente será o caso do Hospital Nossa Senhora de Lourdes (NSLU11B) em novembro, fundo do qual sou cotista e que enviou o seguinte comunicado ao mercado:

http://www.bmfbovespa.com.br/renda-varia...301111.pdf

[barãozin]

Até q é barato hein? Quem sabe qdo as coisas melhorarem eu comece a investir nisso.

[Gekko]

Até q é barato hein? Quem sabe qdo as coisas melhorarem eu comece a investir nisso.

Barão, as pessoas tem mania de achar que investir no mercado de ações e em fundos imobiliários é coisa de rico, que tem que ter muita grana para começar e acabam deixando sua grana praticamente estacionada em cadernetas de poupança. É claro que com mais dinheiro você terá maiores possibilidades de grandes ganhos, mas dá para começar a investir com pouco. É só uma questão de saber que estratégia adotar e ter paciência para fazer o bolo crescer.

No entanto, eu acho prudente ter sempre uma graninha na poupança para alguma emergência, pois é um dinheiro que rende pouco, mas está ali sempre disponível.

[Lucas_Silva]

O momento é agora mesmo pra investir no fundo imobiliário, os especialistas afirmam que estamos vivenciando uma bolha nesse mercado, melhor aproveitar enquanto ela não estoura!

[Taffarel de Lima]

Eu também eu estou preocupado com o inflacionamento do mercado de imoveis, mas o que lidamos aqui são imoveis comerciais, hospitais. O esquema é você começar a investir, administrar seu dinheiro. E como Gekko falou: "É só uma questão de saber que estratégia adotar e ter paciência para fazer o bolo crescer."

Aliás Gekko, muito obrigado pelas informações, mas o que importa mesmo é começar e isso já estou fazendo.

[Gekko]

Neste momento, estou amargando um prejuízo considerável no Fundo Imobiliário Hospital Nossa Senhora de Lourdes (NSLU11B). Devido ao comunicado que a administração do fundo enviou ao mercado (o link está em uma postagem anterior neste mesmo tópico), a cotação, que quando comprei era de R$ 160,00 por cota, está, neste exato momento, R$ 130,50. É importante saber que os imóveis quase sempre se valorizam, exceto em épocas de estouro de bolhas imobiliárias ou em grandes depressões econômicas, ou ainda algum fator local que desvalorize uma região específica, mas os fundos imobiliários, assim como as ações, também estão sujeitos ao humor dos investidores. Um comunicado ruim e lá se vão 18,4% de desvalorização no seu investimento.

Esse é um problema que você não tem ao investir em imóveis individualmente. Se um inquilino atrasa o aluguel ou mesmo te dá um calote, você deixa de ter a renda daquele mês, mas o seu imóvel não tem seu valor diminuído em virtude disso. No entanto, como o meu objetivo com os fundos imobiliários não é ganhar com a valorização das cotas e sim diversificar meus investimentos e gerar uma renda complementar para fins de aposentadoria precoce, essas desvalorizações momentâneas não afetam minha estratégia. Isso sem contar que eu invisto uma parte pequena do meu portifólio nesses fundos, até porque já tenho investimentos em imóveis residenciais que adquiri individualmente com o intuito de gerar renda proveniente de aluguéis. Um deles já está avaliado em mais do que o dobro do valor que paguei por ele somado ao valor que investi em uma pequena reforma para deixá-lo em condições, isso sem contar que tenho faturado uns trocados com os aluguéis também.

Meu foco principal neste momento são as ações. Pretendo escrever mais tópicos sobre esse tipo de investimento posteriormente. Escrevi um falando sobre a estratégia de buy and hold, mas pretendo me extender mais em breve.

[Taffarel de Lima]

Gekko, pelo que vejo você já tem uma experiencia em investimentos. Esperarei acinosamente pelos seus textos.

[barãozin]

Esses tópicos eu vou ler atentamente também. Faz um tempo q tou pensando nesse tipo de investimento mas não entendo um puto disso...  -facepalm